台湾魔术高手大师在与香港王者黄上千一决胜负后失利，从此与黄上千结下了深仇。黄上千的弟子阿伟一日邂逅了从新加坡返回香港的寡妇苏茜，以为能从中获益，于是与任公子和师姐大波媚联手设计了一个计划。不料苏茜竟然也是一个骗子，阿伟他们不但没有得利，反而背负了一大堆债务。无奈之下阿伟只好请求师傅黄大千出手相助，黄大千赢回了苏茜手中阿伟的欠条后，与苏茜握手言和，决定共同对付奸商龙在天。他们轻松地将龙在天的两百万收入囊中，龙在天不满意被骗，于是邀请魔术大师再度挑战……