在农历七月，盂兰节将至。街头巷尾阴风阵阵，鬼影幢幢，这里变成了一片萧瑟凄凉的景象。在昏暗的小巷中，来了一个在大陆做生意失败的宗华（张家辉 饰），被朋友骗得一无所有，还经历了人生的苦难，幸运的是，他的年迈父亲接纳了他。他的父亲啸天（林威 饰）是一家神功戏的班主，此时正带领团员们紧张彩排准备上演一年一度的大戏。就在演出前夕，啸天突然病倒，而毫无经验的宗华被迫代替父亲成为班主。他手忙脚乱，难以取悦众人，幸好美丽的花旦小燕（刘心悠 饰）伸出援手，两人之间似乎也产生了情愫。然而，演出日益临近，奇异恐怖的事件也随之增多。妹妹突然改变态度、小燕时冷时热、一名毁容女子匆匆而过、自己跳楼的身影……冤有头，债有主，种因必有果，即便逃到天涯海角又能躲避多少？