这部影片是香港七十年代经典的功夫搞笑片。骗子邓国文（由许冠文扮演）经常在监狱里出入，狱中无聊时，他总是会展示一些自己的骗术来逗乐狱友。狱友刘俊杰（由许冠杰饰演）对国文的骗术赞不绝口，希望未来能和他一起合作赚大钱。国文却独来独往，没有答应俊杰的请求。出狱后，俊杰组织了一群骗子和国文进行赌博，国文借助提前收买的舞女佩佩成功战胜了他们。俊杰对国文更加崇拜，再次提出合作。经过俊杰的死缠烂打，国文最终答应了。他们一起计划对付城市里的恶霸大哥全，为了筹集赌资，他们还参加了电视台的游戏节目，国文凭借聪明才智赢得了奖金。他们和大哥全的赌局即将开始。